LTV vs. CLTV: What's the Difference?
LTV（Loan-to-Value）仅考虑单一贷款与房产价值的比率，而 CLTV（Combined Loan-to-Value）则计算所有抵押贷款的总和。对于 HELOC，银行使用 CLTV 来确定您的最大借款额度。
标准 CLTV 默认为 80%，适用于大多数中产阶级借款人。但这不是固定值——它是一个动态矩阵，由信用评分、房产类型和占用状态共同决定。
CLTV Impact: Two Property Comparison
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💡 关键洞察：房屋净值获取是非线性的。第一抵押贷款是一个固定障碍——无论 CLTV 如何变化，您必须先"跨越"这个门槛才能获得 HELOC 额度。高房产价值和低抵押余额的组合能够显著提升您的借款能力。
Deep Dive: 3 Unnegotiable Factors Lenders Use to Set Your Max CLTV
1. Credit Score (FICO) Tiers
您的信用评分直接决定银行愿意承担的风险水平。以下是精确的 CLTV 分层：
- FICO 760+
- 90% CLTV
- FICO 720-759
- 85% CLTV
- FICO 680-719
- 80% CLTV
- FICO 640-679
- 75% CLTV
注意：这是基础 CLTV。实际批准额度还需要叠加房产类型和占用状态的调整。
2. Occupancy Type Penalties
银行对非自住房产收取"风险溢价"，因为这些房产在经济衰退时更容易被放弃：
- 主要住宅
- 0% 调整
- 第二住宅
- -5% 调整
- 投资房产
- -10% 调整
3. Property Type Penalties
不同房产类型的流动性和维护成本差异巨大，银行据此调整 CLTV：
- 独立屋
- 0% 调整
- 公寓
- -5% 调整
- 多户型
- -10% 调整
- 活动房屋
- -25% 调整
⚠️ 绝对硬上限：90%
无论您的信用评分多高、房产多优质，CLTV 的绝对上限是 90%。这是监管要求和银行风控的双重约束。超过 90% 的 CLTV 被视为"水下抵押"风险区域，几乎不可能获得批准。